《基金》00904 躍升臺股「含積量」之冠 臺積電權重突破40%

臺股被動式ETF成分股單一個股權重上限鬆綁後，可由先前的30%提高至該檔股票佔大盤的實際權重。臺灣指數公司呼應新制已於9月5日發佈旗下「臺灣指數公司臺灣全市場半導體精選30指數」調整資訊，追蹤該指數的新光臺灣半導體30 (00904)因此展開調整權重作業。

被市場喻爲「臺積電條款」的緊箍咒解開後，新光臺灣半導體30 (00904)經理人詹佳(峰)表示，全球半導體產業在AI與高效能運算的強勁需求推動下，迎來新一輪的爆發性成長，隨着半導體ETF含積量拉高，投資人若直接佈局00904等半導體ETF，可享有臺積電在先進製程領域的技術護城河深厚及獲利能力、市場地位。他認爲，臺積電權重進一步拉高配置，可有效放大臺積電的表現，對ETF整體淨值貢獻會加大。除了臺積電，ETF成份股仍有聯發科(2454)、日月光投控(3711)、聯電(2303)等臺灣半導體設計、封測、成熟製程的重量級企業作爲成分股，投資結構上，可完整涵蓋臺灣半導體生態鏈，降低單一公司風險，更直接、更有效率參與AI結構性成長潛力。

根據市場研究機構最新預測，2025年全球已進入一個由AI技術主導的超級週期，預估半導體市場規模預計將持續以雙位數成長，總規模有望突破7,000億美元，並向兆級美元大關邁進。從訓練大型語言模型（LLM）到邊緣AI應用，都需要更強大、更高效率的運算晶片，直接帶動了先進製程和先進封裝的需求大增。爲滿足AI晶片訂單的爆發，全球晶圓代工大廠正加速擴建先進製程產能，臺積電不僅在臺灣廠區持續佈局2奈米，海外廠區也將陸續量產，奠定其在技術上的領先地位。臺積電先進封裝產能持續滿載，訂單甚至外溢至國內外封測大廠，加速擴產與購置設備，凸顯半導體供應鏈的熱度。

展望未來，臺新投信ETF研究團隊指出，AI與HPC帶來的需求成長不是曇花一現，而是長期的結構性趨勢。從IDC、WSTS等機構的預測來看，半導體產業的高速成長期至少將延續到2026年，且先進製程與AI封裝技術將是未來幾年的主要成長引擎。