月配現金流換主角？00984B年化9％領頭…投等債含息報酬普遍10％起跳

同表對照...百億級月配高股息年化配息率約6.6%至5.9%，00984B以9%領先，且近6月含息報酬達12.2%。本報資料照片

過去兩年高股息ETF當道，廣受投資人青睞，特別是月配高股息ETF更是吸引廣大收息族，但隨着聯準會降息循環展開、宣告迷你QE啓動。想打造「月配現金流」，投資人其實有更好的選擇！根據CMONEY統計，月配投資等級債ETF不僅近半年報酬率都在雙位數以上，當中年化配息率最高的甚至達到9%，完勝所有百億級月配高股息ETF。

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若同樣以月配型ETF綜合比較，觀察4檔資產規模300億元以上、最具代表性的月配高股息ETF，以最近一次配息金額計算，年化配息率在6.6%至5.9%之間。另一方面，年化配息率最高前5 檔月配投資等級債ETF的平均水準則爲6.54%，完全不輸月配高股息ETF。

其中，近期首度公告配息的大華優利美A債15（00984B）年化配息率更是高達9%，徹底橫掃榜單。顯示在當前利率環境下，債券型資產所能提供的現金流吸引力已愈來愈誘人。

若進一步觀察近6個月含息報酬率表現，月配投等債ETF可以說是更勝一籌。5檔月配投資等級債ETF的含息報酬率至少10%起跳，表現最佳的大華優利美A債15（00984B）更是衝上12.2%。反觀，4檔規模百億以上月配高股息ETF績效表現則是有明顯落差，平均報酬不及10%，其中復華臺灣科技優息（00929）的含息報酬率甚至只有5.5%

若以報酬率表現最佳的兩檔股債ETF捉對廝殺，可以發現大華優利美A債15（00984B）與富邦特選高股息30（00900）報酬率表現幾乎相同，但是大華優利美A債15（00984B）的年化配息率明顯高出一截。

法人分析指出，近期股市震盪風險升高，價格波動加劇，容易影響報酬和配息表現。相對之下，投資等級債具備高信評、低違約率、現金流穩定等特性，搭配貨幣寬鬆政策，不僅配息穩定，更有利於報酬表現。實際上，從排行榜結果來看，投資人若想打造月配現金流，00984B兼具高配息率與強勁報酬表現，的確會是收息族更理想的選擇。

大華優利美A債15（00984B）即將在明年1月2日迎來第一次除息，投資人若想參與本次配息，最晚要在12月31日前買進！

5檔年化配息率最高月配投等債ETF vs 百億級月配高股息ETF綜合比較

資料來源：CMONEY、各投信；統計時間截至2025/12/23；年化配息率以最近一次配息／23日收盤價計算；表格以年化配息率排序。

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。