投信法人看後市：美經濟展韌性 臺股AI利多延續

野村高科技基金及野村e科技基金經理人謝文雄分析，AI需求動能持續維持高檔，雲端服務商持續加碼資料中心與算力基礎建設，但市場焦點或仍將放在CSP後續AI投資能否有效轉化爲營收與獲利；隨着AI新增需求快速擴張，部分供應鏈環節已出現產能瓶頸，帶動關鍵零組件具備價格上行空間，相關供需吃緊與漲價趨勢，預期將延續至2027年，相信涵蓋高階玻纖布、高階載板、記憶體及先進晶圓代工等關鍵領域的表現仍然值得期待。

臺中銀數位時代基金研究團隊指出，今年中東衝突使臺股急漲急跌，臺股通訊網路指數卻能逐步表現，顯示太空成長趨勢明確，未來在Space X強勁的發射與用戶數目標，各大券商多預估2030年複合成長約20％～30％，網通股成長動能進一步升溫。

摩根臺灣鑫收益主動式ETF經理人沈馨表示，儘管當前臺股震盪相對明顯，但這環境對掩護性買權的執行卻相對有利，加上市場已把臺股在今年的EPS的年增率從年初的21％上調到28％，透過紀律性執行掩護性買權策略，不僅可以據此打造每月收益來源，也有機會在收益的基礎上，透過佈局更多優質企業的股票，去參與更多臺股成長的潛在機會。

安聯臺灣高息成長主動式ETF基金經理人廖本隆強調，地緣政治引發短線股市偏震盪，對追求高息或偏愛提供現金流商品的穩健型投資人，現階段可留意其核心高股息策略及超額報酬策略配置比重。與此同時，隨着除權除息旺季接近，建議可逐步加碼核心高股息策略，以掌握第二及第三季除權息旺季潛在收息機會。