師法股神巴菲特 滙豐超核心優化助拳

「非常謹慎地選擇你的英雄，然後效法他們。你永遠不會完美，但你總能變得更好。」摘自股神巴菲特最後的股東信。匯豐投信認爲，這就正如巴菲特一直奉行「集中精選持股」的投資思維一樣，認爲投資必須重視企業的內涵與本質。而匯豐超核心優化投資策略，正是師法股神投資，除了幫投資人找出最具備未來成長可能性的公司外，並搭配分散資產配置的多重資產基金進行佈局，進一步提升投資組合的風險調整後報酬機會。

匯豐超核心優化多重資產基金基金經理人楊博翔指出，就像今年美股的投資關鍵不在買「全市場」，而在於能否精準掌握領先產業與具備結構性成長動能的優質企業。面對集中化趨勢，透過師法股神巴菲特「精選持股」策略正是放大未來投資勝率的關鍵因素。加上透過分散資產配置，不僅能以股票參與AI科技、基建等強勢主題，也能透過低波動債券提供穩定收益機會與抗震特性。

楊博翔表示，因此除了AI科技題材外，特別看好擁有可靠現金流和較高股息收益率的基礎建設類股。主因於受惠AI資料中心建置需求及川普大而美法案投資加速抵減新稅制，已讓美國成爲建設最多、最快的全球數據中心。根據國際能源署（IEA）資料統計，自疫情後，數據中心用電佔美全國總電量的比例急遽上升，遠超歐洲、中國與亞太其他地區。預測到2030年，AI數據中心將達全美電力需求的10%，都將使電廠業者持續對發電廠與電網基礎設施進行大量投資。這亦將有助於美國電廠未來的獲利成長，進一步推升相關類股表現。

以匯豐超核心優化多重資產基金爲例，其投資組合股票部位以雙元股票主題達到互補平衡，科技與基建分別具有成長與價值的風格差異；債券部位則聚焦短天期投資等級債券，其低波動之特性有效降低投資組合整體風險，期能爲投資人全面捕捉成長趨勢題材，同時兼具收息優勢及控制波動風險，或可爲投資人提供參與市場並抗衡波動的投資選擇

今年以來S&P500漲幅集中在資訊科技、通訊服務與受惠AI基建需求的公用事業。資料來源：Bloomberg