年終放大術！善用股債理財 「多元+避險」配置更穩健

各家企業陸續公佈年終獎金方案，如何運用這筆得來不易的資金，成爲民衆最關注的議題。臺北富邦銀行表示，股債理財 「多元＋避險」配置更穩健。圖／臺北富邦銀行

隨着各家企業陸續公佈年終獎金方案，如何運用這筆得來不易的資金，成爲民衆最關注的議題。臺北富邦銀行表示，2026年全球經濟雖維持溫和成長與溫和通膨格局，但市場波動仍將頻繁出現，建議民衆以提升資產組合抗震能力與強化配置均衡性爲原則，透過跨資產與跨區域配置提升整體財務韌性，爲新的一年奠定穩健基礎。

北富銀分析，今年美國經濟有望避免週期性衰退，全球貨幣環境偏向寬鬆，風險資產仍具吸引力，資產配置方面，建議維持「股優於債、債優於現金，多元加避險」策略，並降低單一國家或單一題材的比重，以提升投組韌性。

在股市部分，美股仍是亮點，但因評價略高，建議以「全球股票」爲核心，佈局估值合理、具成長性的市場，如臺灣、韓國、越南等新興亞洲，以及與美股連動性較低的印度。反之，對政治風險高、匯率大幅波動且依賴大宗商品循環的市場則宜保持距離。債市方面，高評級債因波動下降與企業體質改善而具吸引力，可搭配多邊機構債分散單一政府利率風險，並適度納入非投資等級債提升殖利率。短期仍建議避開日本、澳洲、紐西蘭等具升息預期的長天期公債。

匯市上，隨聯準會邁入降息週期，而歐日央行可能持續按兵不動或迴歸正常化，使利差收斂並帶動歐元、澳幣等非美貨幣走強。不過，美國在創新與經濟韌性仍具優勢，美元於低檔仍不排除反彈。新興貨幣普遍受惠美元轉弱，但像阿根廷、土耳其、印尼、菲律賓等基本面脆弱或赤字高的市場，仍需審慎面對。

北富銀也提出專業建議。小資族可先預留一個月生活預備金，其餘獎金則先分出六至七成配置在基金或股票定期定額。標的可以選具成長性的股票型或平衡型基金；若希望兼具保障與累積效果，分紅保單是不錯的「穩中求盈」選項。

若是上有老下有小的三明治族，需要在家庭責任與財務負擔間取得平衡，建議從「負債檢視」開始，先盤點房貸與其他債務，再以成長與收益並重的平衡型基金、穩健配息的海外債券建立多來源現金流。同時，可搭配高保障型保單，作爲保障家庭與累積中長期資產的雙重工具。退休或屆退族，年終獎金應以「穩健存放＋月月領取」爲主軸，將生活必需金與抗通膨資產清楚區分。