《類股》AI材料荒救加持 臺玻轉型領軍玻陶類股逆勢狂飆4.5%

臺股21日遭受臺積電(2330)領跌亂流，集中市場一度崩跌逾430點，下探至31328點並回測5日線。然而，過去被視爲傳產的玻陶類股，在臺玻強勢轉型AI材料供應商的利多帶動下，類股指數逆勢大漲超過4.5%，成爲多頭避風港。臺玻盤中最高漲幅達5%，連帶激勵中釉走強逾2.5%，表現遠較集中市場抗跌。

這波漲勢的核心動能源於全球PCB材料端供需失衡。日本材料龍頭Resonac宣佈，由於銅箔與玻纖布供給高度吃緊，將於2026年3月起調漲銅箔基板(CCL)價格，漲幅至少30%。目前全球高階玻纖布指標廠日東紡（Nittobo）產能已達極限，最快需等到2027年下半年新產線方能投產，讓具備產能規模的臺廠掌握議價權。

臺玻受惠於AI伺服器與高速運算需求，其玻璃纖維營收佔比已從2024年的23%攀升至2025年的30%。公司目前投資超過20億元，將高階產線規模大幅擴張，預計2026年產能將實現翻倍成長。

法人指出，臺玻關鍵的Low CTE（低熱膨脹係數）高階布已正式量產交貨，手中訂單能見度已排隊至2027年上半年。隨着AI晶片朝向高密度封裝發展，Low CTE材料已成爲剛性需求。在Resonac漲價效應與外資大舉加碼護航下，臺玻正從傳產權值股轉身爲AI基礎建設的關鍵材料廠，營運成長動能明確。