看過來！海外股 ETF 人氣王解密美科技股超級財報周

隨全球AI應用逐步邁向商用化，科技產業景氣持續升溫，帶動相關類股表現強勁。晶圓代工龍頭臺積電（2330）日前在法說會中釋出強勁資本支出規劃與樂觀展望，激勵股價創高，更爲即將登場的美股超級財報周提前暖身。在市場情緒高漲下，投資人積極透過ETF參與全球半導體成長契機。

其中，00830表現尤爲亮眼，已連續三週單週增加逾二萬名受益人，光看1月的受益人數已增加66,205人，累計共148,136人，爲目前臺灣海外股票型ETF中受益人數最多的ETF，顯示00830已成爲投資人佈局海外科技股的重要工具。

00830基金經理人李翰林指出，從第1季美股走勢觀察，市場情緒已明顯由2025年的保守氛圍，轉爲相對樂觀，當前整體經濟環境呈現溫和成長、通膨相對受控的狀態，使科技股得以維持相對有利的發展條件，尤其雲端服務供應商（CSP）對GPU與HBM等記憶體的需求仍然強勁，成爲支撐半導體產業的重要力量。

不過，各產業復甦節奏其實並不一致，部分零售與民生消費數據顯示成長放緩，反映高通膨對終端需求的壓力，亦使市場開始關注聯準會後續政策走向。相較之下，具備明確成長題材的資訊科技族羣，仍是資金關注焦點。

進一步觀察00830所追蹤的美國費城半導體指數，成分股如臺積電ADR、光刻機獨佔霸主艾司摩爾（ASML）、全球市佔率近半的蝕刻和沉積設備龍頭科林研發（Lam Research）、HBM記憶體龍頭美光（Micron）近年在AI浪潮推動下展現高度成長性。回顧產業脈絡，2024年市場焦點集中於「賣鏟子」提供算力解決方案的輝達（NVIDIA），2025年則因高頻寬記憶體（HBM）供給相對吃緊，帶動記憶體族羣表現之外，美光等HBM大廠的資本支出飆升，也預示了記憶體超級循環中期階段，已擴散傳導到半導體設備的需求同步暴增。

例如，隨着HBM技術演進、DRAM、3D NAND Flash堆疊層數大幅增加，直接帶動蝕刻機臺的需求爆發，例如掌握獨門的低溫蝕刻技術的設備大廠科林研發，即爲直接受惠的廠商之一。展望2026年，臺積電、美光等資本支出的提升，挹注設備大廠的訂單動能，投資邏輯進一步推進至「如何製造鏟子」，半導體設備商有望成爲下一階段關注主軸。

00830經理人李翰林表示，進入美股科技財報密集發佈期，市場關注焦點已不僅限於單季營收表現，而是企業對未來的資本支出規劃與AI相關業務的變現進度，特別是大型CSP廠商是否持續擴大投資規模，以及其實際變現能力，將成爲觀察半導體景氣的重要指標，從中長期來看，AI晶片、記憶體與半導體設備的需求，仍具備持續成長的想像空間。

展望未來，國泰投信ETF研究團隊指出，AI趨勢在接下來二至三年內，仍將是全球科技與經濟發展的重要主軸，市場雖不時會受到政策調整或政治消息干擾，但相關波動往往反映短期情緒變化，反而成爲回檔的進場好時機。對一般投資人而言，單打獨鬥佈局單一個股風險較高，透過00830一次佈局涵蓋算力、記憶體與設備等約30檔產業指標企業，有助於分散風險並掌握產業整體發展。面對AI產業高成長伴隨高波動的特性，建議投資人採取定期定額方式進場，或在市場因非經濟因素急跌時逢低佈局，有望透過長期持有以掌握半導體產業從硬體建置到應用落地的完整成長紅利。