就市論勢／AI 基建受惠股 分批佈局

盤勢分析

臺股昨（15）日延續強勢表現，開高走高，由電子零組件、光電及電機機械族羣領銜，創歷史新高，終場漲426點，以36,722點作收。

近期臺股上攻核心動能來自三方面，首先，隨着美伊持續談判，原先令市場擔憂的能源價格回緩；其次，市場高度聚焦於即將開跑的科技巨頭財報周，臺積電（2330）打頭陣，在AI基礎建設需求持續噴發狀況下，將樂觀看待資本支出保持擴張，爲臺股相關族羣延續成長基調。

受美國通膨壓力續增影響，Fed短期降息機率低，高利率環境仍持續一段時間，可能對成長型資產帶來估值壓力；外資雖大量買入現貨，但期貨淨空單逆勢增加維持高檔，顯示外資提防漲多回跌的風險意識。

投資建議

財報公佈期間，密切關注科技巨頭與臺積電法說會釋出的最新指引，若見獲利賣壓、技術性拉回，宜分批佈局受惠於AI基礎建設長期敘事的半導體先進製程、封測、載板、光通訊等標的。