輝達、特斯拉都搶著要！繼CPO、記憶體、低軌衛星...這檔零件股已拿關鍵量產門票？

臺股示意圖。 聯合報系資料照

文／江國中分析師

講到機器人，大家腦海裡第一個跳出來的一定是 所羅門的 AI 視覺、研華的工業大腦，或是 上銀 的精準關節。沒錯，這些都是臺股機器人中的強將。但這場機器人視覺革命中，有一家臺廠正準備好了，準備迎來它20年來最輝煌的時刻，它就是亞光。

根據 TrendForce 報告，2026 年將是人形機器人邁向商用化的關鍵年，全球出貨量預計突破 5 萬臺，年成長率高達 700% 以上！爲什麼這麼猛？因爲 AI 從雲端聊天機器人，進化到能懂物理世界的「實體 AI」，結合高效晶片、感測器和大語言模型，讓機器人能在工廠、倉儲甚至家裡即時決策，不再只是笨笨的機械臂。

想想看，CES 2026 展上，NVIDIA 黃仁勳大談 AI 從算力競賽轉向落地應用，高通推出專爲機器人設計的 Dragonwing IQ 10 處理器，現代汽車甚至首度展示人形機器人 Atlas，預計 2028 年導入工廠。這些大廠的動作，像極了當年 iPhone 問世前的手機業者羣起效仿，預估人形機器人市場從 2025 到 2028 年的年複合成長率高達 88%，規模從 0.2% 擴大到數兆美元。

這波浪潮對臺灣來說，更是天上掉下來的禮物。臺灣在機電整合、傳動元件和感測器供應鏈上超有優勢，國科會砸百億推「AI 智慧機器人計劃」，預計 2027 年後顯著成長。就像當年臺積電抓住手機晶片商機一樣，這次機器人「大腦」雖然被 NVIDIA、特斯拉主導，但臺灣供應鏈能在控制器、致動器和視覺 AI 上大放異彩。外資報告直指，2026 年 AI 伺服器、光通訊和機器人將全面起飛，臺灣科技股優先選有技術定價權的龍頭。

舉例來說，研華跟 NVIDIA 合作邊緣 AI，轉型成邊緣 AI 公司，2026 年全力推廣 AI 算力進工廠和醫療機器人；上銀和大銀微系統聯手美國 Dexterity 開發 8 軸物流機器人，第一季小批量出貨，預計 2026 年機器人營收佔比破 10%；昆盈在感測器領域深耕；羅升專攻工業手臂；和椿跨足醫療服務型機器人；所羅門和廣宇則在視覺 AI 和系統整合上發力。

這些臺廠像一支足球隊，前鋒、中場、後衛各司其職，已經在機器人供應鏈站穩腳跟，預計帶動半導體訂單年增 28%，取代 64% 的重複任務，經濟效益放大 27 倍。

爲什麼亞光是黑馬？一點點拆解給你聽，像剝洋蔥一樣層層有驚喜

一臺人形機器人要能避開障礙物、精準抓取物體，身上至少要掛 10 到 15 顆高階鏡頭。這跟手機一顆、兩顆鏡頭的邏輯完全不同。亞光董事長賴以仁在年初的忘年會上就挑明瞭說：「全面推廣人形機器人鏡頭」是 2026 年的三大主軸。

亞光最厲害的武器是 G+P（玻璃非球面鏡片 + 塑膠鏡片） 結構。人形機器人工作環境複雜，塑膠鏡頭容易受熱變形，只有混合了高強度、高耐熱玻璃的鏡頭，才能在長時間運作下保持「眼清目明」。亞光現在已經跟美、日、歐多家人形機器人業者合作，目前雖然是小量測試，但這就像是拿到了進入大聯盟的「通行證」。

Tesla Optimus：遲到，是爲了更強大的爆發

前陣子市場還在傳 Tesla 的 Optimus 機器人因爲關節技術瓶頸可能延後量產。但最新的消息是，馬斯克已經宣佈量產版將在 2026 年第一季亮相。亞光早就打入特斯拉供應鏈，從第一代 Optimus 用的車用鏡頭，到現在持續升級的專屬機器人鏡頭，亞光一直都在「場內」。

這就像買房要買在捷運站開工前，亞光現在處於「規格卡位期」。一旦 Optimus 或其他大廠的機器人正式進入「百萬臺量產規模」，亞光這種已經過認證的先行者，訂單彈性會大到讓你無法想像。

亞光不像研華或上銀那樣早早切入機器人核心，但它的光學利基太精準了，鏡頭是機器人的「眼睛」，沒它就瞎了。2025 年財報創高後，董事長還給出「2026 更好」的指引，這在股市就是明確買進訊號。相比其他臺廠，亞光股價還沒完全反映這波機器人紅利，攻勢纔剛發動。它不是去搶「一個漲價題材」，而是進入一個 結構性需求爆發的產業趨勢核心。未來 1~3 年，不是隻有 AI 軟體賺錢，亞光是讓機器「看懂世界」的公司，值得長期鎖定。

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