國盛證券：英偉達財報背後是AI敘事的長邏輯

國盛證券發佈研報稱，英偉達財報背後是AI硬件需求的長期持續性和成長性，無論是從技術驅動、需求結構和競爭格局等各個角度出發，都可以論證AI敘事的長邏輯並未發生動搖。該行指出，短期來看，資金流向傾向於AI應用領域，AI硬件估值受到壓制。但從行業週期角度，硬件的價值最終將被重新定價，迴歸合理水平。該行指出，AI應用與硬件相輔相成，硬件需求的增長與AI應用落地將形成正反饋循環。