工商社論》睡美人的三口仙氣：從併購看金融業轉型機遇

這一場場併購背後，其實有更深遠的金控升級轉型契機。圖／本報資料照片

臺灣金融業今年進入併購旺季，尤其日前玉山金控併購三商人壽，更被喻爲「喚醒睡美人」的一場關鍵戰役，玉山金將一舉躍升爲國內第五大金控。值得注意的是，這一場場併購背後，其實有更深遠的金控升級轉型契機。

首先是規模化的底氣。我國金融控股公司法自2001年發佈至今已屆24年，銀行、保險與證券的「三合一」綜效，被視爲金融百貨公司的完整版圖。因此，缺保險事業的玉山金控，或臺新金控併購新光金控，着眼者正是人壽保險的最後一塊拼圖。這塊拼圖的意義，不但在長期穩定的壽險資金來源，更有銀行通路跨售綜效，與高端客戶的節稅考量。今年4月以來，美國總統川普所發動的關稅戰，不但加快臺灣中小企業往新興開發市場佈局的腳步，也促發高資產客戶分散投資佈局的重要契機。

因此，金融業必須跟着中小企業走進新興國家的市場，成爲催化全球化的轉型契機。這也是爲何金管會主委彭金隆倡議亞太資產管理中心，能引起高度共鳴的原因。對金控公司來說，跟着臺商前往新興國家已勢在必行，但如果沒有足夠的規模底氣，沒有多元豐富的金融商品，將事倍功半。尤其有些金控開始併購新興國家的微型存款金融機構，更需要足夠後援，才能支援前線佈局。

其次是國際化的勇氣。臺灣金融業國際化一直就像「睡美人」般，看起來美貌卻缺乏生氣，除政策法規遵循考量外，還少了「轉大人」的國際視野與練兵契機。過去國際化談的是當地市場經營，或跟隨臺商海外佈局的金融分支機構拓點，與金融商品開發；但在金融科技的全新世代，國際化還有全新觀點，包括區塊鏈科技運用與穩定幣或實體資產代幣化的全新佈局。

例如近年花旗銀行開始提供代幣化服務，讓國際航運公司等客戶可進行跨境支付，不需仰賴中介銀行或第三方清算機構。這種更即時與低成本的服務內容，還在試用階段，卻開啓國際金融全新場域，也是臺灣金融業未來在國際化的重要轉型思維。金融業有無開創全新金融科技版圖的勇氣，將定義未來世代的國際化版圖。

第三是擁抱變化的空氣。在國際化與科技化的大趨勢下，傳統金融機構的組織文化勢必跟着調整，這是最具挑戰的難題。近年國內多家金控開始導入多項組織變革，希望啓動組織文化轉型。例如導入更多科技人才，甚至中高階主管也從金融專業轉向科技專業。又如導入科技業常用的敏捷開發或客戶體驗流程設計，希望透過跨部門與彈性的組織設計，鼓勵內部創新與積極容錯調整。

在組織管理實務中，組織文化變革常需要啓動一連串的系統性調整機制，包括企業核心價值主張的重新定位、產品與服務創新、儀式感的建構，乃至最終的品牌形象重塑。這些改變不但需要時間，更常遇到所謂「機構」的力量，包括僵化的法規制度、行之有年的成文或不成文常規，與認知上的轉換。即使金控公司有想變換腦袋的創新構想，仍需要法規制度的調整與彈性鬆綁。近期金管會推出一系列對併購法規調整與亞太資產管理中心的規劃，顯然金融「機構」正在改變，只是改變需要持續，更需要有接受容錯的勇氣與相關配套。

總結來說，金融機構正在面臨一場結構性變革，而金融科技化、全球化、與世代變化正在加速催化這場改變。臺灣金融業長期以來在制度性規範與保護下，有不少「睡美人」症狀，如何引導睡美人甦醒與華麗變身，需要的不只是規模化的底氣、國際化的勇氣，還要有擁抱變化的空氣，才能讓金融機構握住這千載難逢的轉型機遇。